Answer:
$6,450
Explanation:
The computation of the ending inventory balance using the  lower of cost or market rule to each item is shown below:
Items  Cost     Market value     Lower cost      Units         Cost
     per unit    per unit          per unit    Â
X Â Â Â Â $4 Â Â Â Â Â Â Â $3.50 Â Â Â Â Â Â Â Â Â $3.50 Â Â Â Â Â Â Â Â 300 Â Â Â Â Â Â Â Â $1,050
Y Â Â Â Â $2 Â Â Â Â Â Â Â $1.50 Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â $1.50 Â Â Â Â Â Â Â Â Â 600 Â Â Â Â Â Â Â Â $900
Z Â Â Â Â $3 Â Â Â Â Â Â Â Â $4 Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â $3 Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 1,500 Â Â Â Â Â Â Â $4,500
Total ending inventory balance                              $6,450
